PGE, 5 ans après

Lancé le 25 mars 2020 pour soutenir la trésorerie des entreprises face à la crise du coronavirus et au confinement, le Prêt garanti par l’État (PGE) a été mis en place grâce à la mobilisation inédite des pouvoirs publics et des banques françaises. Selon la taille de l’entreprise, la garantie de l’État portait sur 70 à 90 % du montant du  PGE. Des conditions très favorables de remboursement y étaient associées, dans un contexte d’incertitude exceptionnelle : durée de six ans, première année de différé… Cinq ans après, où en est-on ?

Ce qui a été réalisé il y a cinq ans est sans comparaison. En quelques semaines, près de 100 milliards d’euros de PGE ont été engagés par les banques auprès de plusieurs centaines de milliers d’entreprises. L’Autorité bancaire européenne a constaté que la France a été le pays où les banques ont le plus massivement soutenu l’activité économique avec, en plus des PGE, des reports généralisés d’échéances de prêts qui ont représenté 254 milliards d’euros d’encours à fin juin 2020.

Tout au long de cette année 2020 et dans les mois qui ont suivi, le cadre du PGE a été adapté aux besoins des entreprises, que ce soit pour la distribution (pour le secteur touristique notamment) ou pour les modalités de remboursement. Des formules plus ciblées ont notamment été mises en place pour tirer les conséquences de l’invasion de l’Ukraine.

Au total, les banques françaises ont accordé 144 milliards € de Prêts garantis par l’Etat, à plus de 680 000 entreprises de toutes tailles (plus de 80% étant des TPE).
Aujourd’hui, l’encours des PGE restant à rembourser (32 Mds€) représente 2% du total des crédits aux entreprises et 3,4% de l’encours des crédits aux TPE/PME et ETI.
Le remboursement des PGE est conforme aux prévisions et se poursuit sans soulever de difficultés notables pour l’immense majorité des entreprises : chaque mois 1,5 à 2 Mds€ sont remboursés.  Ainsi, à fin décembre 2024, près de 100 Mds€ de PGE sont déjà remboursés (soit plus de 76% du montant total ; la garantie de l’État n’a été appelée que pour moins de 4% du montant total des PGE distribués.

La proportion de TPE/PME qui a des problèmes importants de remboursement de ses dettes – que ce soit le PGE ou d’autres crédits – est globalement stable : 4% des dirigeants encore en phase de remboursement, disent craindre de ne pas pouvoir rembourser le PGE souscrit selon BPI (à un niveau stable depuis 2021). Pour les entreprises constatant des difficultés, un dispositif simplifié et original permet depuis janvier 2022 la restructuration des Prêts garantis par l’Etat, avec un allongement de la durée à 8 voire 10 ans : un accord de place dans le cadre de la Médiation du crédit aux entreprises a été signé jusqu’à fin 2026 entre l’Etat, la Banque de France et les banques. Depuis les débuts du dispositif, plus de 800 TPE/PME, ont ainsi pu rééchelonner le remboursement de leur PGE et réaménager leurs autres dettes bancaires, avec un taux de succès de 55%.  

Pour Maya Atig, Directrice générale de la FBF « Les moratoires, les prêts garantis par l’Etat, avec les mesures prises par les pouvoirs publics (fonds de solidarité, chômage partiel…) ont permis à l’économie de traverser les différentes phases de la crise Covid, et à de nombreuses entreprises de préserver leur fonctionnement et de rouvrir efficacement. C’est une fierté d’avoir ainsi contribué à la résilience de l’économie, et de démontrer la puissance opérationnelle du secteur bancaire au service de ses clients. Notre utilité à l’économie s’illustre notamment dans ces moments cruciaux. »